M.Sc. Victoria Voigts
30167 Hannover
Schwerpunkte in Forschung und Lehre
- Asset Pricing
- Factor Models
- Machine Learning
- Climate Finance
Lebenslauf
-
Beruflicher Werdegang
seit 04/19
Wissenschaftliche Mitarbeiterin, Institut für Finanzwirtschaft und Rohstoffmärkte (Prof. Dr. Marcel Prokopczuk), Leibniz Universität Hannoverseit 04/19
Geschäftsführerin des Hannover Center of Finance and Insurance e.V.11/16 - 02/19
Studentische Hilfskraft an den Instituten für Statistik, Makroökonomik und Mikroökonomik -
Ausbildung
10/2017 - 02/2019
Master of Science - Wirtschaftswissenschaft, Leibniz Universität Hannover, Major: Finance03/2018 - 10/2018
Auslandsaufenthalt, Macquarie University Sydney, Australien, Förderung durch den DAAD10/2013 - 09/2017
Bachelor of Science - Wirtschaftswissenschaft, Leibniz Universität Hannover, Vertiefungsfächer: Ökonometrie und Statistik, Geld und internationale Finanzwirtschaft, Wirtschaftstheorie09/2015 - 01/2016
Auslandsaufenthalt, Universiteit Antwerpen, Förderung durch das Erasmus-Programm08/2012 - 05/2013
Sprachaufenthalt in North Devon, UK07/2011
Abitur Gymnasium Lehrte
Publikationen und Working Papers
How Robust are Empirical Factor Models to the Choice of Breakpoints? (with F. Hollstein and M. Prokopczuk; Quarterly Journal of Finance, forthcoming)
Abstract:
We comprehensively investigate the robustness of well-known factor models to altered factor formation breakpoints. Deviating from the standard 30th and 70th percentile selection, we use an extensive set of anomaly test portfolios to uncover two main findings: First, there is a trade-off between specification and diversification. More centered breakpoints tend to result in less (idiosyncratic) risk. More extreme sorts lead to greater exposure to the underlying anomalies and thus to higher average returns. Second, the models are robust to varying degrees. The Hou, Xue, and Zhang (2015) model is much more sensitive to changes in breakpoints than the Fama–French models.
Präsentationen:
- 2022 Financial Econometrics Summer School of the Society for Financial Econometrics (SoFiE), Brussels
- 2022 European Meeting of the Financial Management Association (FMA), Lyon;
- 2022 Meeting of the International Finance and Banking Society (IFBAS), Naples;
- 2023 Ph.D. Poster Session of the American Finance Association (AFA), New Orleans, LA
