Allgemeine Informationen

Die Vorlesung "Advanced Derivatives" bietet eine fortgeschrittene Behandlung derivativer Finanzinstrumente. Insbesondere wird eine Einführung in die zeitsteige Bewertungstheorie gegeben. Grundkenntnisse in Derivaten, wie sie z.B. in der BSc. Vorlesung "Derivatives" vermittelte werden, werden als bekannt vorausgesetzt, bzw. in der ersten Vorlesungsstunde wiederholend zusammengefasst.

Die Vorlesung findet in englischer Sprache statt. Es wird eine begleitende Übung (1SWS) angeboten.

Gliederung

1) Revision of Basic Derivatives Theory
2) Brownian Motion & Stochastic Calculus
3) Black-Scholes-Merton Formula
4) Risk-neutral Valuation
5) Numerical Procedures for Derivatives Pricing
6) Exotic Options
7) Volatility
6) Interest Rate Derivatives

Lehrbuch

John Hull:  Options, Futures, and Other Derivatives

Prüfungsleistung

Schriftliche Klausur am Ende des Semesters (60 Minuten).